Chcesz więc pozwać swojego brokera do sądu (2024)

Jeśli inwestor stwierdzi, że na jego koncie poniosły straty z rąk brokera lub doradcy, może nadszedł czas na wszczęcie postępowania sądowego. Dostępne są możliwości dalszego dochodzenia roszczenia oraz tego, czego można się spodziewać na każdym etapie.

Kluczowe dania na wynos

  • Utrata pieniędzy na rachunku inwestycyjnym nie musi być podstawą do wniesienia pozwu.
  • Istnieją dwie dostępne drogi podjęcia działań prawnych: arbitraż lub system sądowy.
  • W wielu przypadkach pozwy zbiorowe mogą występować łącznie z pozwami indywidualnymi.

Przed złożeniem wniosku należy wykonać kilka kroków, aby sprawa przebiegła sprawnie.

  • Inwestorzy mogą podjąć kroki prawne przeciwko swojemu brokerowi, tj. złożyć roszczenie lub pozew – jeśli uważają, że straty były bezpośrednim skutkiem ich działań.
  • Złożenie roszczenia przeciwko brokerowi lub innemu podmiotowi podlegającemu regulacjom FINRA oznacza poddanie się arbitrażowi.
  • Podmioty takie jak fundusze wspólnego inwestowania podlegające regulacjom SEC lub innych organów regulacyjnych podlegają postępowaniu sądowemu.

Dwie opcje

Dostępne są dwie ścieżki:arbitrażi system sądowy. Chociaż procesy różnią się znacznie w obu lokalizacjach, przygotowania i zaangażowanie czasowe są podobne. Którą ścieżkę wybierzesz, określi agencja regulacyjna nadzorująca konkretną firmę świadczącą usługi finansowe:

  • Maklerzy giełdowi i firmy maklerskie będą ścigani w drodze arbitrażu koordynowanego przezFINRA. Chociaż brokerzy mogą używać tytułów takich jak „planista finansowy” lub „doradca”, podlegają oni regulacjom FINRA. Chociaż FINRA zaprojektowała swój proces tak, aby był obsługiwany przez osobę niebędącą osobą prawną, większość osób szuka pomocy prawnej na pewnym etapie procesu.
  • W przypadku większości innych rodzajów sporów z doradcami płatnymi,fundusz inwestycyjnyfirmy lubzaufane firmyregulowane przezSEKlub stanowych organów regulacyjnych, klient będzie kontynuował spór na drodze sądowej jako powodowie.

Przed złożeniem reklamacji

Przed złożeniem reklamacji i po wyczerpaniu wszystkich możliwości w kontaktach ze spółką zaangażowaną w spór należy sprawę ocenić pod kątem zasadności. Podczas oceny należy zwrócić uwagę, że sama utrata środków na rachunku inwestycyjnym, czy to maklerskim, czy zarządzanym, nie zawsze jest podstawą do arbitrażu,mediacjalub spory sądowe.

Biorąc pod uwagę zmienność inwestycji i zróżnicowanehoryzonty czasoweinwestorzy w przeszłości doświadczali strat inwestycyjnych w pewnych okresach. Jeżeli klient na tym etapie korzystał już z pomocy prawnej, zespół prawny najprawdopodobniej poprosi biegłego i poszuka wskazówek. Świadek (który jest zazwyczaj analitykiem z doświadczeniem w zakresie księgowości i finansów) będzie szukał wyraźnych oznak nieodpowiedniości,ubijanie, brak nadzoru, zaniedbanie.

Znalezienie śladów co najmniej jednego z tych naruszeń jest niezbędne do zdefiniowania ważnej sprawy. Do ustalenia wymiaru odzysku i ustalenia faktu powstania szkody niezbędne jest skorzystanie z pomocy biegłego.

Podstawa roszczenia

Najczęstsze sprawy wnoszone przez strony wnoszące roszczenia do arbitrażu lub powody dotyczące oszustw związanych z papierami wartościowymi dotyczą oszustw wynikających z prawa zwyczajowego lub naruszenia przepisów prawa zwyczajowegoUstawa o giełdzie papierów wartościowych z 1934 r.Powodowie będą wybierać jedną z dwóch dróg: domagać się poniesienia strat z własnej kieszeni lub unieważnić faktyczną transakcję w drodze rozwiązania. Każda droga może prowadzić do podobnych rozliczeń, a dla niedoświadczonych najlepiej pozwolić zespołowi prawnemu wybrać ścieżkę.

Nieprzydatność

Nieprzydatnośćto jeden z najczęstszych zarzutów, jednak jeden z trudniejszych do udowodnienia ze względu na jego subiektywny charakter. Powód/powód zarzucający nieodpowiedniość wskazuje na fakt, że broker lub doradca wiedział – lub powinien był wiedzieć – że wzorce handlu i/lub rodzaj zabezpieczenia były niezgodne z planowanymi celami. Istnieje znaczna ilość informacji jakościowych do oceny, w przeciwieństwie do dowodów ilościowych podczas badania ubijania.

Ścieżka dowodowa zaczyna się od dokumentacji datowanej na moment otwarcia konta. Dokumenty otwierające rachunek będą najprawdopodobniej zawierać jakiś profil ryzyka określający profil klientatolerancja ryzykai horyzont czasowy. Dokumenty te ewoluowały do ​​bardziej szczegółowych formatów, aby lepiej profilować klienta w przypadku takich wydarzeń.

Powszechną praktyką jest klasyfikacja poziomu ryzyka klienta od jednego do pięciu, przy czym piąty stopień oznacza wysoki poziom tolerancji ryzyka. Jeżeli nadal będzie stosowana nieodpowiedniość i w wyniku ryzykownych inwestycji stracono znaczną kwotę pieniędzy, najlepiej byłoby, gdyby profil był niski. Na przykład klient twierdzący, że jest nieodpowiedni, a jego profil tolerancji wynosi pięć, miałby trudności w postępowaniu, aby udowodnić, że roszczenie o stratę inwestycyjną było czymś więcej niż tylko skargą dotyczącą „bolesnego przegranego”.

Ubijanie

Ubijanieto jeden z najmocniejszych zarzutów i jeden z najłatwiejszych do udowodnienia. Oznacza to, że na koncie transakcje odbywały się w nadmiernych ilościach i aby zostało ono zatwierdzone, wymaga pewnego poziomu kontroli brokera nad środkami. Innymi słowy, samo udowodnienie nadmiernych transakcji nie jest wystarczającym dowodem, szczególnie jeśli klient inicjował transakcje.

Ze względu na charakter sporu rezygnacja występuje najczęściej w relacjach opartych na transakcjach lub prowizji. Znany również jako „nadmierny handel” może być stosowany jako osobne roszczenie, gdy:prowizjezgromadzone w trakcie transakcji są żądane w ramach odzyskania lub w związku z innymi roszczeniami, w przypadku których celem odzyskania są straty i prowizje. Tak czy inaczej, obliczenia opierają się na podstawowej matematyce i są łatwo zrozumiałe dla sądów i paneli arbitrażowych.

Formuła dzieli całkowitą kwotę transakcji (kupna i sprzedaży) przez wartości rynkowe rachunków bez dźwigni w okresach miesięcznych lub rocznych (obliczenia miesięczne są dokładniejsze). Chociaż istnieje wiele opinii na temat tego, ile handlu jest nadmierne, cztery do sześciu razyobrótw wielu przypadkach uznano za kwotę nadmierną.

Stosując podejście ubijania, należy pamiętać, że obrona przedstawi kontrastujące dowody. Jeśli klient zarabiał pieniądze w poprzednim okresie, obrona przedstawi wzorce handlu w tym czasie i zażąda, aby zyski zrównoważyły ​​straty.

Zaniedbanie

Zaniedbanie i brak nadzoru nie są tak często stosowane ze względu na ich subiektywizm, ale jeśli zostaną udowodnione, mogą stanowić mocne elementy. Zwykle idą one ręka w rękę: jeśli zarzuty o zaniedbanie zostaną udowodnione, zwykle mamy do czynienia z menedżerem, który nie zachował się należycie i nie nadzorował swoich pracowników.

Podobnie jak w przypadku ubijania, aby doszło do zaniedbania, musi istnieć pewna kontrola. Jeżeli doradca kontrolował znaczną liczbę transakcji i dopuścił się zaniedbaniawykonanie, wybór zabezpieczeń itp., wtedy sprawa będzie miała podstawę.

Postępowanie sądowe

W wielu przypadkach,akcja zbiorowagarnitury mogą występować jednocześnie z garniturami indywidualnymi. Dochodzenie roszczeń w drodze pozwu zbiorowego ma wiele zalet, jednak stronom posiadającym roszczenia unikalne, niezależne pozwy zapewniają lepszą kontrolę postępowania. Należy zachować ostrożność, ponieważ poszczególne osoby mogą nieumyślnie wykluczyć się z udziału w procesie, składając najpierw pozew zbiorowy. Na szczęście pisma z pozwu zbiorowego wyraźnie odnoszą się do tej kwestii i dają możliwość rezygnacji stronom, które planują samodzielnie dochodzić swoich roszczeń. Podobnie jak w przypadku wszystkich postępowań sądowych, ramy czasowe muszą być uwzględniane z odpowiedniej perspektywy, ponieważ sądy mają długie listy oczekujących.

Do postępowania sądowego najlepiej podchodzić, mając silny zespół. Posiadanie profesjonalnie przeszkolonego personelu prawnego dodaje głębi sprawie i zapewnia dodatkowe wsparcie w procesie poszukiwania ugody. Wybór adwokata i biegłego na wczesnym etapie procesu może już na wczesnym etapie zmienić kierunek postępowania.

W miarę przypływów i odpływów rynków zmieniają się także prawnicy, którzy wchodzą i wychodzą z obszaru sporów dotyczących papierów wartościowych. Prawnicy specjalizujący się w sprawach dotyczących obrażeń ciała i zajmujący się procesami mają dobre umiejętności łączenia spraw i są zazwyczaj dobrze przygotowani do prowadzenia spraw sądowych, w których doświadczenie procesowe jest koniecznością. Tak czy inaczej, ważne jest, aby skorzystać z usług prawnika posiadającego przynajmniej pewne doświadczenie w branży papierów wartościowych, ponieważ można zagwarantować, że strony broniące się będą dobrze poinformowane.

Jak w przypadku każdego postępowania prawnego, ważne jest, aby ustalić rozsądne oczekiwania, szczególnie w odniesieniu do kosztów:

  • Jeśli Twój zespół prawny uzna, że ​​Twoja sprawa jest wystarczająco silna i obszerna, najprawdopodobniej rozpatrzy sprawęprzypadkowośći podzielisz się procentem zwrotu.
  • Jeśli zespół uzna, że ​​sprawa jest na granicy, możesz spodziewać się zatrzymania zespołu i przedpłaty ekspertowi w wysokości od 100 do 3000 USD za przygotowanie sprawy.
  • Ponadto na rzecz FINRA należy uiścić opłaty za złożenie wniosku oraz opłaty związane z postępowaniem sądowym.

Konkluzja

Powinieneś być przygotowany na to, że w dowolnym miejscu zostaniesz oszukany przez ekspertów po drugiej stronie stołu. Firmy poważnie traktują zarzuty i mają głębokie kieszenie, aby się bronić. Bądź także przygotowany na zaakceptowanie każdego możliwego scenariusza, od wygrania sprawy bez odszkodowania po przegraną i pociągnięcie do odpowiedzialności za całość kosztów sądowych i prawnych.

FINRA opisała na swojej stronie internetowej etapy składania roszczenia w drodze arbitrażu, a przeciętny człowiek może dobrze rozpocząć ten proces.Jeśli rozwiązaniem jest postępowanie sądowe, witryna SEC może dostarczyć podstawowych informacji, ale byłby to dobry moment na zatrudnienie prawnika.

Chcesz więc pozwać swojego brokera do sądu (2024)

References

Top Articles
Latest Posts
Article information

Author: Maia Crooks Jr

Last Updated:

Views: 5391

Rating: 4.2 / 5 (43 voted)

Reviews: 82% of readers found this page helpful

Author information

Name: Maia Crooks Jr

Birthday: 1997-09-21

Address: 93119 Joseph Street, Peggyfurt, NC 11582

Phone: +2983088926881

Job: Principal Design Liaison

Hobby: Web surfing, Skiing, role-playing games, Sketching, Polo, Sewing, Genealogy

Introduction: My name is Maia Crooks Jr, I am a homely, joyous, shiny, successful, hilarious, thoughtful, joyous person who loves writing and wants to share my knowledge and understanding with you.