Jeśli firma maklerska zamknie swoje drzwi (2024)

Czy zastanawiałeś się, co stałoby się z Twoim rachunkiem papierów wartościowych, gdyby Twoje biuro maklerskie zamknęło swoje drzwi? Upadek firmy może, co zrozumiałe, wywołać niepokój u jej klientów. Jeśli jednak Twoja firma zaprzestanie działalności, nie panikuj: praktycznie we wszystkich przypadkach aktywa klientów są bezpieczne i zazwyczaj są przenoszone w uporządkowany sposób do innej zarejestrowanej firmy maklerskiej.

Wielopoziomowe zabezpieczenia chronią aktywa inwestorów. Zarejestrowane firmy maklerskie muszą oddzielać papiery wartościowe i środki pieniężne swoich klientów od własnych, spełniać minimalne wymogi w zakresie kapitału netto w celu zmniejszenia prawdopodobieństwa niewypłacalności oraz być członkamiKorporacja Ochrony Inwestorów Papierów Wartościowych (SIPC).

Co to jest ochrona SIPC?

SIPC zapewniaograniczony zasięgdla inwestorów na ich tematrachunki maklerskiejeżeli ich firma maklerska stanie się niewypłacalna. Wszystkie firmy brokerskie prowadzące interesy z inwestorami muszą być członkami SIPC. Ochrona SIPC obejmuje wymianę brakujących akcji i innych papierów wartościowych do kwoty 500 000 USD, w tym 250 000 USD roszczeń pieniężnych. Dzieje się tak jednak tylko wtedy, gdy firma zamyka działalność ze względu na sytuację finansową, w której brakuje aktywów klienta – z powodu kradzieży, konwersji lub nieautoryzowanego obrotu – lub gdy firma jest w inny sposób zagrożona z powodu upadku firmy.

SIPC taknieokładka:

  • zwykła strata rynkowa;
  • inwestycje w kontrakty terminowe na towary, stałe renty, waluty, fundusze hedgingowe lub kontrakty inwestycyjne (takie jak spółki komandytowe), które nie są zarejestrowane w SEC; Lub
  • rachunki partnerów, dyrektorów, członków kadry kierowniczej lub kogokolwiek posiadającego znaczący udział w majątku upadłej firmy.

Ubezpieczenie SIPC na kwotę 500 000 USD zostaje rozszerzone na każde konto prowadzone w „osobna pojemnośćNa przykład, jeśli masz trzy konta w firmie i jedno jest kontem indywidualnym prowadzonym wyłącznie na Twoje nazwisko, drugie jest kontem wspólnym z współmałżonkiem, a trzecie jest indywidualnym kontem emerytalnym (IRA) na Twoje nazwisko, każde konto jest traktowane jako oddzielne konto i kwalifikuje się do pełnego ubezpieczenia SIPC.

Ubezpieczenia SIPC nie należy mylić z ochroną FDIC. FDIC ubezpiecza aktywa na rachunkach bankowych na wypadek upadku banku. Ubezpieczenie FDIC nie obejmuje akcji, obligacji ani innych produktów inwestycyjnych.

Jakie inne regulacyjne zabezpieczenia chronią konta klientów?

Firmy brokerskie są zobowiązane do przestrzegania pewnych zasad, które mają na celu zminimalizowanie ryzyka niepowodzenia finansowego i, co ważniejsze, ochronę majątku klientów w przypadku niepowodzenia firmy. Zasada SEC 15c3-1 – „Zasada kapitału netto” – wymaga od firm maklerskich utrzymywania określonego poziomu własnych aktywów płynnych. Minimalny kapitał netto, jaki firma musi posiadać, zależy od jej wielkości i prowadzonej działalności.

Ponadto zasada 15c3-3 SEC – „Zasada ochrony klienta” – nakłada na firmy brokerskie, które sprawują pieczę nad aktywami klientów, obowiązek przechowywania tych aktywów oddzielnie od ich własnych rachunków. Środki pieniężne klientów muszą być umieszczane na specjalnym, odrębnym rachunku „rezerwowym”, a w pełni opłacone papiery wartościowe klientów muszą być przechowywane oddzielnie od papierów wartościowych stałych i depozytowych klienta.

Ponadto wszystkie firmy prowadzące interesy z klientami publicznymi mają obowiązek corocznego badania sprawozdań finansowych przez niezależną firmę księgową. Wszystkie firmy brokerskie muszą składać sprawozdania finansowe w SEC, a te, które są notowane na giełdzie, muszą składać w SEC kwartalne, roczne i inne raporty okresowe. Inwestorzy korzystają z SECbaza danych EDGARdokumentów firmowych, aby wyświetlić te raporty.

FINRA monitoruje firmy pod kątem zgodności z Zasadą ochrony klienta, Zasadą kapitału netto i innymi zasadami odpowiedzialności finansowej poprzez swoje programy nadzoru i badań. FINRA monitoruje również otrzymywane przez firmy skargi klientów i sposób, w jaki firmy radzą sobie z przenoszeniem kont klientów, a także to, czy firma posiada odpowiednie pisemne zasady i procedury oraz praktyczne ramy wychwytywania i monitorowania odpowiedniego ryzyka związanego z jej działalnością gospodarczą.

Jeśli FINRA odkryje problemy finansowe w firmie maklerskiej, niezwłocznie zgłaszamy je do SEC, a jeśli okaże się, że doszło do kradzieży lub oszustwa, do SIPC. Sprawy te są również kierowane do Wydziału ds. Egzekucji FINRA w celu podjęcia dalszych działań.

Co się dzieje, gdy firma upadnie?

Jeśli usłyszysz, że Twoja firma ma kłopoty finansowe, skontaktuj się z nią, aby dowiedzieć się, jakie procedury należy zastosować. Na przykład może zaistnieć okres, w którym nie będziesz mógł handlować ani przenosić konta.

Historycznie rzecz biorąc, firmy brokerskie, które stanęły w obliczu niewypłacalności finansowej, radziły sobie z kryzysem na różne sposoby. Niektórym udało się znaleźć nabywcę. Inne firmy same się likwidują. Kiedy tak się dzieje, organy nadzoru papierów wartościowych współpracują z firmą, aby upewnić się, że rachunki klientów są chronione, a aktywa klientów są przekazywane w sposób uporządkowany i terminowy do jednej lub większej liczby firm maklerskich chronionych przez SIPC.

Jeżeli upadająca firma będzie przestrzegać Zasad ochrony klienta, Zasad kapitału netto i innych zasad odpowiedzialności finansowej, będzie w stanie dokonać samolikwidacji. W rzadkich przypadkach, gdy wydaje się, że brakuje aktywów klienta – na przykład w przypadku oszustwa lub kradzieży – konieczna może być likwidacja SIPC.

Co się dzieje w przypadku likwidacji SIPC?

Jeżeli nastąpi likwidacja SIPC, zostaniesz powiadomiony listownie, że Twoja firma maklerska została zamknięta i że SIPC rozpoczęło „procedurę płatności bezpośredniej” lub postępowanie likwidacyjne w sądzie. Jeżeli otrzymasz taki list, SIPCradziabyś szybko gromadził kluczowe informacje, w tym zapisy rachunków maklerskich, co miesiąc lub co kwartałsprawozdaniai potwierdzenia transakcji. Sprawdź te dokumenty pod kątem dokładności: Upewnij się, że wyciągi odzwierciedlają wszystkie wpłaty gotówkowe przesłane do firmy maklerskiej i że nie ma żadnych nieautoryzowanych transakcji.

Będziesz także chciał zweryfikować swój poprawny adres, aby mieć pewność, że otrzymasz wiadomośćFormularz pozwu. Jeśli usłyszysz o likwidacji Twojej firmy i nie otrzymałeś listu, przejdź dostronie SIPCw celu uzyskania informacji kontaktowych. Po otrzymaniu formularza należy go dokładnie wypełnić i odesłać w wyznaczonym terminie. Należy zwrócić uwagę na terminy określone w formularzu zgłoszenia i reklamacji; zgodnie z prawem federalnym nikt nie jest uprawniony do zaspokajania roszczeń zgłoszonych po terminie.

Inwestorzy powinni mieć świadomość, że w trakcie procesu likwidacji mogą nie być w stanie przenieść rachunków ani przeprowadzić transakcji. Jednakże po rozpoczęciu likwidacji większość klientów może spodziewać się otrzymania swoich aktywów w ciągu jednego do trzech miesięcy. Szybkość zwrotu środków i papierów wartościowych klientów zależy od wielu czynników, w tym od dokładności dokumentacji firmy maklerskiej.

Niektóre firmy posiadają dodatkowe ubezpieczenie wykraczające poza limity ochrony obecnie zapewniane przez SIPC. Takie zabezpieczenia są zazwyczaj uruchamiane tylko w przypadku niepowodzenia finansowego i likwidacji uczestniczącego podmiotu stowarzyszonego zajmującego się papierami wartościowymi oraz jeśli papiery wartościowe klientów nie zostaną zwrócone przez firmę lub za pośrednictwem SIPC. Jak w przypadku każdego ubezpieczenia, zdolność do spłaty roszczeń uzależniona jest od możliwości finansowych przewoźnika. Ponadto w niektórych polisach mogą obowiązywać górne limity lub inne limity kwoty zapewnianej ochrony.

Jeśli firma maklerska zamknie swoje drzwi (2024)

References

Top Articles
Latest Posts
Article information

Author: Sen. Ignacio Ratke

Last Updated:

Views: 5297

Rating: 4.6 / 5 (76 voted)

Reviews: 83% of readers found this page helpful

Author information

Name: Sen. Ignacio Ratke

Birthday: 1999-05-27

Address: Apt. 171 8116 Bailey Via, Roberthaven, GA 58289

Phone: +2585395768220

Job: Lead Liaison

Hobby: Lockpicking, LARPing, Lego building, Lapidary, Macrame, Book restoration, Bodybuilding

Introduction: My name is Sen. Ignacio Ratke, I am a adventurous, zealous, outstanding, agreeable, precious, excited, gifted person who loves writing and wants to share my knowledge and understanding with you.