Jakie są elementy płynności?
Rynki płynne zwykle wykazują pięć cech:(i) szczelność; (ii) bezpośredniość; (iii) głębokość; (iv) szerokość; oraz (v) odp*rność. Szczelność odnosi się do niskich kosztów transakcyjnych, takich jak różnica między cenami kupna i sprzedaży, takich jak spready bid-ask na rynkach opartych na kwotowaniach, a także koszty ukryte.
Rynki płynne zwykle wykazują pięć cech:(i) szczelność; (ii) bezpośredniość; (iii) głębokość; (iv) szerokość; oraz (v) odp*rność. Szczelność odnosi się do niskich kosztów transakcyjnych, takich jak różnica między cenami kupna i sprzedaży, takich jak spready bid-ask na rynkach opartych na kwotowaniach, a także koszty ukryte.
Gotówka jest najbardziej płynnym aktywem, natomiast składniki materialne są mniej płynne. Istnieją dwa główne rodzaje płynnościpłynność rynkowa i płynność księgowa. Do pomiaru płynności najczęściej stosuje się wskaźniki bieżące, szybkie i gotówkowe.
Tradycyjne miary płynności rynku obejmująwolumen transakcji (lub liczba transakcji), obrót rynkowy, spready bid-ask i prędkość handlu. Dodatkowo płynność zależy również od wielu czynników makroekonomicznych i rynkowych.
Wskaźniki płynności | Formuła |
---|---|
Aktualny współczynnik | Aktywa obrotowe / Zobowiązania bieżące |
Wskaźnik płynności | (Środki pieniężne + Zbywalne papiery wartościowe + Należności) / Zobowiązania krótkoterminowe |
Stosunek gotówkowy | Środki pieniężne i ich ekwiwalenty / Zobowiązania krótkoterminowe |
Współczynnik kapitału obrotowego netto | Aktywa obrotowe – zobowiązania krótkoterminowe |
- szczelność to spread kupna-sprzedaży;
- głębokość to wolumen transakcji niezbędnych do zmiany cen;
- odp*rność to szybkość, z jaką ceny wracają do równowagi po dużej wymianie handlowej.
Typowe wskaźniki płynności obejmująwskaźnik szybki, wskaźnik bieżący i liczba dni pozostających do spłaty. Wskaźniki płynności określają zdolność spółki do pokrycia krótkoterminowych zobowiązań i przepływów pieniężnych, natomiast wskaźniki wypłacalności dotyczą długoterminowej zdolności do spłaty bieżącego zadłużenia.
Definicja: Płynność oznaczajak szybko możesz dostać gotówkę. Mówiąc prościej, płynność polega na otrzymywaniu pieniędzy zawsze, gdy ich potrzebujesz. Opis: Płynność może oznaczać Twoje awaryjne konto oszczędnościowe lub gotówkę, do której będziesz mieć dostęp w przypadku nieprzewidzianego zdarzenia lub niepowodzeń finansowych.
A gotówka i aktywa, które można szybko zamienić na gotówkę, są ogólnie uważane za najbardziej płynne. Wyróżnia się trzy główne typy aktywówśrodki pieniężne, papiery wartościowe i stałe. Gotówka jest zwykle uważana za najbardziej płynny składnik aktywów, papiery wartościowe mają różny poziom płynności, a aktywa trwałe są zwykle niepłynne.
Im łatwiejszy jest szybki dostęp do zasobu, tym bardziej jest płynny. Gotówka jest na ogół najbardziej płynnym aktywem, ponieważ jest dostępna po naciśnięciu kilku przycisków na klawiaturze bankomatu lub w aplikacji cyfrowej – a czasami w portfelu.
Jak mierzyć płynność?
- Wskaźnik bieżący = Aktywa obrotowe / Zobowiązania bieżące.
- Szybki wskaźnik = (środki pieniężne + należności) / zobowiązania bieżące.
- Wskaźnik gotówkowy = (środki pieniężne + zbywalne papiery wartościowe) / zobowiązania bieżące.
- Kapitał obrotowy netto = Aktywa obrotowe – Zobowiązania krótkoterminowe.
Oblicza się to wgpodzielenie aktywów obrotowych ogółem przez zobowiązania krótkoterminowe ogółem. Wyższy wskaźnik oznacza, że spółka posiada wystarczającą ilość płynnych aktywów, aby pokryć swoje krótkoterminowe zadłużenie. Dla porównania niski wskaźnik sugeruje, że spółka może nie posiadać wystarczającej ilości środków pieniężnych lub innych płynnych aktywów na pokrycie swoich bezpośrednich zobowiązań.
Dobry wskaźnik płynności toco*kolwiek większego niż 1. Oznacza to, że firma jest w dobrej kondycji finansowej i jest mniej narażona na trudności finansowe. Im wyższy wskaźnik, tym większy margines bezpieczeństwa, jaki posiada przedsiębiorstwo na pokrycie swoich bieżących zobowiązań.
Aktywa i pasywato dwa ważne czynniki brane pod uwagę przy zarządzaniu płynnością. W przypadku banków zaobserwowano, że płynność oparta na aktywach jest ważniejsza niż płynność oparta na pasywach...
Pieniądze do rękito najbardziej płynny rodzaj aktywów, a na drugim miejscu znajdują się środki, które możesz wypłacić ze swoich rachunków bankowych. Żadna konwersja nie jest konieczna — jeśli Twoja firma potrzebuje zastrzyku gotówki, możesz od razu uzyskać dostęp do swoich środków.
Dwa najczęstsze wskaźniki stosowane do pomiaru płynności tostosunek bieżący i współczynnik szybki. Marża zysku osiągana przez firmę jest najlepszym pojedynczym wskaźnikiem jej kondycji finansowej i długoterminowej rentowności.
Płynność dotyczyjak szybko i łatwo można zamienić składnik aktywów finansowych lub papier wartościowy na gotówkę bez utraty znaczącej wartości. Innymi słowy, ile czasu zajmuje sprzedaż. Płynność jest ważna, bo pokazuje, jak elastyczna jest firma w wywiązywaniu się ze swoich zobowiązań finansowych i nieoczekiwanych kosztów.
właściwość łatwego płynięcia. synonimy:płynność, płynność, płynność, płynność.
- Regularnie przeglądaj swoje sprawozdania finansowe. ...
- Uważnie zarządzaj poziomami zapasów. ...
- Usprawnij zarządzanie należnościami i zobowiązaniami. ...
- Minimalizuj wydatki. ...
- Natychmiast wysyłaj faktury.
Kryzys płynnościma miejsce wtedy, gdy spółka nie jest już w stanie finansować swoich bieżących zobowiązań z posiadanych środków pieniężnych. Na przykład nie jest już w stanie terminowo płacić rachunków i dlatego zalega z płatnościami. Aby uniknąć niewypłacalności, musi w takim przypadku mieć możliwość jak najszybszego uzyskania środków pieniężnych.
Czym jest słaba płynność?
Z drugiej strony słaba płynność oznaczafirma jest narażona na większe ryzyko niepowodzenia, jeśli nagle stanie w obliczu nieoczekiwanego zadłużeniana przykład kosztowna naprawa maszyny lub duży rachunek za podatek VAT. Jeśli firma nie jest w stanie szybko zamienić wystarczających aktywów na gotówkę, aby pokryć dług, może doprowadzić ją do niewypłacalności.
Aktywa uważa się za płynne, jeśli można je szybko kupić lub sprzedać bez wpływu na ich cenę.Aktywa, które można szybko sprzedać za pełną wartośćmówi się, że jest bardzo płynny. Aktywa, których sprzedaż zajmuje dużo czasu lub takie, które można sprzedać jedynie po obniżonej cenie, uznaje się za mniej płynne lub niepłynne.
Przyczyny ryzyka płynności
Do najczęstszych przyczyn należą:Brak równowagi w przepływach pieniężnych: Nieefektywne zarządzanie przepływami pieniężnymi może prowadzić do sytuacji, w których płatności wychodzące przekraczają przychody, co prowadzi do problemów z płynnością.
Nadmiar płynności sugeruje to inwestorom, akcjonariuszom i analitykomfirma nie jest w stanie efektywnie wykorzystać dostępnych zasobów pieniężnych ani zidentyfikować możliwości inwestycyjnych, które mogłyby generować przychody.
Ale ważne jest również, aby pamiętać, że jeśli Twój wskaźnik płynności jest zbyt wysoki,może to wskazywać, że trzymasz za dużo gotówki i nie alokujesz efektywnie swojego kapitału. Zamiast tego możesz przeznaczyć tę gotówkę na finansowanie inicjatyw lub inwestycji rozwojowych, które w dłuższej perspektywie będą bardziej opłacalne.
References
- https://www.investopedia.com/articles/personal-finance/040915/how-much-cash-should-i-keep-bank.asp
- https://learn.saylor.org/mod/book/view.php?id=53655&chapterid=37651
- https://gocardless.com/en-au/guides/posts/how-to-calculate-liquidity-ratios/
- https://smallbusinessresources.wf.com/5-ways-to-improve-your-liquidity-ratio/
- https://www.linkedin.com/advice/0/how-can-you-use-liquidation-price-calculation-xxz7e
- https://www.linkedin.com/pulse/liquidity-vs-profitability-pankaj-sharma
- http://erepository.uonbi.ac.ke/bitstream/handle/11295/58668/Wambu_The%20relationship%20between%20profitability%20and%20liquidity%20of%20commercial%20banks%20in%20Kenya.pdf?sequence=3
- https://economictimes.indiatimes.com/definition/liquidity
- https://www.wallstreetprep.com/knowledge/liquidity/
- https://www.vocabulary.com/dictionary/liquidity
- https://gocardless.com/guides/posts/what-is-a-liquidity-ratio/
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/accounting/liquidity-ratio/
- http://www.diva-portal.org/smash/get/diva2:409560/FULLTEXT01.pdf
- https://www.bdc.ca/en/articles-tools/entrepreneur-toolkit/templates-business-guides/glossary/liquidity
- https://guide.fariaedu.com/business-management-hl/unit-3-finance-and-accounts/profitability-and-liquidity-ratio-analysis/liquidity-ratios-ao2-ao4
- https://investwithcarl.com/learning-center/investment-basics/investment-types/liquid-investments
- https://www.shiksha.com/online-courses/articles/liquidity-ratio/
- https://www.iosco.org/library/pubdocs/pdf/IOSCOPD258.pdf
- https://gocardless.com/guides/posts/current-ratio-vs-quick-ratio/
- https://cmtassociation.org/kb/components-of-liquidity/
- https://www.investopedia.com/terms/r/returnonassets.asp
- https://homework.study.com/explanation/what-does-a-current-ratio-of-1-2-indicate.html
- https://www.empower.com/the-currency/money/what-liquidity-and-how-do-you-measure-it
- https://www.toppr.com/ask/question/overall-profitability-ratio-is-calculated-by/
- https://www.investopedia.com/terms/s/solvencyratio.asp
- https://www.investopedia.com/ask/answers/011215/it-important-company-always-have-high-liquidity-ratio.asp
- https://www.capitalone.com/learn-grow/money-management/liquidity/
- https://www.freshbooks.com/hub/projects-management/profitability-ratios
- https://homework.study.com/explanation/what-two-factors-are-considered-in-managing-liquidity.html
- https://openstax.org/books/principles-finance/pages/6-3-liquidity-ratios
- https://nairametrics.com/2017/09/24/using-npl-car-and-liquidity-ratio-to-determine-the-financial-health-of-a-bank/
- https://www.femaleinvest.com/investment-dictionary/liquidity
- https://cleartax.in/s/liquidity-ratio
- https://www.investopedia.com/articles/basics/07/liquidity.asp
- https://gocardless.com/en-us/guides/posts/what-are-net-liquid-assets/
- https://www.financestrategists.com/accounting/accounting-ratios/current-ratio/
- https://www.imf.org/external/pubs/ft/wp/2002/wp02232.pdf
- https://www.linkedin.com/pulse/what-liquidity-forex-jun-fx
- https://www.investopedia.com/articles/investing/061916/what-best-measure-companys-financial-health.asp
- https://www.quora.com/Why-should-there-be-a-balance-between-liquidity-and-profitability
- https://www.investopedia.com/ask/answers/011215/how-can-company-quickly-increase-its-liquidity-ratio.asp
- https://www.freshbooks.com/hub/accounting/good-liquidity-ratio
- https://www.investopedia.com/terms/l/liquidity.asp
- https://www.franklintempletonindia.com/investor-education/new-to-investing/video/liquidity-meaning-importance-of-liquidity-in-financial-planning
- https://www.vintti.com/blog/liquidity-ratio-vs-profitability-ratio/
- https://tipalti.com/financial-operations-hub/liquidity-management/
- https://37parallel.com/the-good-and-bad-of-financial-liquidity-for-real-estate-investors/
- https://www.fool.com/terms/l/liquidity/
- https://www.thebalancemoney.com/liquidity-position-analysis-with-ratios-393233
- https://www.wealthspire.com/financial-dictionary/liquidity/
- https://www.ecb.europa.eu/ecb/educational/explainers/tell-me-more/html/excess_liquidity.en.html
- https://homework.study.com/explanation/why-is-too-much-liquidity-not-a-good-thing.html
- https://www.investopedia.com/terms/l/liquidityratios.asp
- https://snabfinance.com/liquidity-risk/
- https://quickbooks.intuit.com/r/banking/how-to-tell-if-a-bank-is-healthy/
- https://swoopfunding.com/us/blog/how-to-calculate-liquidity/
- https://byjus.com/question-answer/ideal-liquid-ratio-is-1-21-12-10-1/
- https://dealhub.io/glossary/current-ratio/
- https://www.bbva.com/en/economy-and-finance/lcr-and-nsfr-what-do-these-liquidity-ratios-stand-for/
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/accounting/cash-ratio-formula/
- https://www.ballardbusinessrecovery.co.uk/post/can-a-company-be-profitable-but-not-liquid/
- https://www.novuna.co.uk/business-cash-flow/cash-flow-finance-resource-hub/finance-terms/liquidity-ratio/
- https://squareup.com/gb/en/townsquare/what-is-liquidity
- https://www.businessinsider.com/personal-finance/what-is-liquidity
- https://www.fdic.gov/analysis/risk-review/2023-risk-review/2023-risk-review-section-4.pdf
- https://www.linkedin.com/pulse/liquidity-how-much-enough-stephen-curry
- https://freetrade.io/dictionary/quick-ratio
- https://www.linkedin.com/advice/1/what-advantages-disadvantages-using-liquidity-ratios
- https://www.theforage.com/blog/skills/quick-ratio
- https://www.investopedia.com/terms/o/overall-liquidity-ratio.asp
- https://www.investopedia.com/terms/q/quickratio.asp
- https://www.freshbooks.com/hub/startup/how-do-you-determine-companys-profitability
- https://www.investopedia.com/terms/l/liquidasset.asp
- https://www.rbcroyalbank.com/en-ca/my-money-matters/inspired-investor/ideas-and-motivation/can-you-hold-too-much-cash-know-the-pros-and-cons-2/
- https://gocardless.com/en-us/guides/posts/what-is-a-liquidity-ratio/
- https://www.bankofcanada.ca/wp-content/uploads/2010/12/wp10-38.pdf
- https://www.indeed.com/career-advice/career-development/how-to-calculate-ratio
- https://docs.oracle.com/cd/E99053_01/PDF/8.1.0.x/8.1.0.0.0/MAS_UG/5_Minimum_Liquid_Assets_Calculation.htm
- https://agicap.com/en/article/liquidity-crisis/
- https://byjus.com/question-answer/what-are-two-measures-of-liquidity/
- https://www.brex.com/journal/what-are-liquid-assets
- https://byjus.com/commerce/liquidity-ratio/
- https://tipalti.com/financial-operations-hub/liquidity-ratio/
- https://www.sofi.com/learn/content/what-is-my-liquid-net-worth/
- https://www.indmoney.com/articles/personal-finance/types-of-liquidity-ratios-all-you-need-to-know
- https://www.indeed.com/career-advice/career-development/order-of-liquidity
- https://www.investopedia.com/terms/l/liquidity-coverage-ratio.asp
- https://www.bankrate.com/investing/current-ratio/